Методы определения вероятности банкротства предприятия

Филиал ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный университет» в г.Тихорецке

Одной из актуальных проблем стратегического менеджмента и планирования продолжает оставаться оценка вероятности банкротства предприятия, проводимая на основе анализа его финансового состояния. Своевременное выявление признаков возможного банкротства позволяет руководству принимать срочные меры по «исправлению» финансового состояния и снижению риска банкротства.

Понятие банкротства органично присуще современным рыночным отношениям. Оно характеризует несостоятельность предприятия (организации) удовлетворить требования кредиторов относительно оплаты товаров, работ, услуг, а также обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды [3].

В соответствии с Федеральным законом от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп. от 12.03.2014г.) несостоятельность (банкротство) – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Для прогнозирования вероятности банкротства широко используются классические статистические методы, называемые также одномерными методами классификации или статистическими моделями. Они содержат процедуру классификации, которая с определенной мерой точности относит то или иное предприятие к группе потенциальных банкротов или к группе с благоприятным финансовым положением. Применение таких моделей может вызвать два типа ошибок. Первая ошибка – это случай, когда предприятие-банкрот классифицируется как предприятие с благоприятным финансовым положением. Вторая ошибка — предприятие с нормальным финансовым состоянием классифицируется как потенциальный банкрот.

Обе эти ошибки могут привести к серьезным последствиям и убыткам. Так, если кредитное учреждение откажет компаниям со «здоровой» финансовой ситуацией в предоставлении кредита в связи с допущением ошибки второго типа, то это может привести к потерям будущей прибыли этим предприятием. Такую ошибку часто называют коммерческим риском. И наоборот, если кредитное учреждение примет решение о предоставлении кредита предприятию, являющемуся потенциальным банкротом (ошибка первого типа), то это может привести к потерям процентов по кредиту, значительной части ссудных средств, альтернативной стоимости и т.д. Эту ошибку называют кредитным риском [4].

Необходимо отметить, что в странах с развитой рыночной экономикой и устоявшейся политической системой, как правило, 1/3 банкротства предприятий вызвана внешними причинами и 2/3 — внутренними.

Для оценки риска банкротства предприятий на сегодняшний день используется несколько общепризнанных методик. Остановимся на наиболее известных из них, применяемых в практике, а именно на методиках: Альтмана, Бивера, Давыдовой-Беликова и Федотовой.

Наиболее известной и распространенной является методика Альтмана, построенная с использованием аппарата мультипликативного дискриминантного анализа (МДА). С ее помощью осуществляется подбор таких показателей, дисперсия которых между группами была бы максимальной, а внутри группы — минимальной. В данном случае классификация проводилась по двум группам компаний, одна из которых позднее обанкротилась, а другая, наоборот, смогла выстоять и упрочить свое финансовое положение [1].

В результате МДА модель Альтмана (Z-счет) имеет вид [1]:

Z =3,3K1 +1,0K2 + 0,6K3 + 1,4K4 + 1,2K5, (1)

где K1 — прибыль до уплаты процентов/сумма активов;

K2 — объем продаж/сумма активов;

K3 — рыночная стоимость собственного капитала/стоимость заемного капитала;

K5 — собственный оборотный капитал/сумма активов.

В результате подсчета Z-показателя для конкретного предприятия делается заключение:

Z 0,4 уровень платежеспособности предприятия высокий.

К числу наиболее успешных моделей относится модель Давыдовой-Беликова, разработанная для экономики России [3]:

R =8,38K1 + K2 + 0,054K3 + 0,63K4, (3)

где K1 — отношение оборотного капитала к сумме всех активов;

K2 — отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала;

K3 — отношение дохода (выручки от реализации) к сумме активов (коэффициент оборачиваемости);

K4 — отношение чистой прибыли к себестоимости.

При R 0 — минимальная.

Также считаем необходимым остановится на рассмотрении двухфакторной модели Федотова, которая опирается на коэффициент текущей ликвидности (Kтл) и отношение заемных средств к валюте баланса (Kзс). Каждому из показателей присваивается удельный вес и по формуле рассчитывается общий коэффициент Z:

Z = – 0,3811 – 1,0736Kтл – 0,579Kзс, (4)

где Kтл — оборотные активы/краткосрочные обязательства;

Kзс — (долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства)/валюта баланса.

Если значение Z отрицательное, то существует вероятность того, что предприятие останется платежеспособным.

Из рассмотренных выше методик очевидно, что на основе оценки показателей финансового состояния и платежеспособности предприятия возможно оценить риск вероятности банкротства и разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и не банкротов. Преимущества и недостатки рассмотренных методик сведены в таблице 1.

Таблица 1 – Преимущества и недостатки отечественных и зарубежных методик оценки вероятности банкротства предприятия

Методы определения вероятности банкротства предприятия

Все известные методики, которые используются при диагностике банкротства условно можно разделить на качественные и количественные.

Качественные подразумевают оценку вероятности банкротства на основании субъективных показателей. Количественные методики предполагают расчет определенных показателей на основании которых можно сделать вывод о вероятном риске банкротства конкретного предприятия.

Кроме того методики бывают зарубежные и отечественные.

В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются факторные модели известных западных экономистов Бивера, Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу, разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа.

Следует отметить, что использование таких моделей требует больших предосторожностей. Тестирование различных предприятий по данным моделям показало, что они не в полной мере подходят для оценки риска банкротства отечественных предприятий из-за разной методики отражения инфляционных факторов и разной структуры капитала и различий в законодательной базе.

Двухфакторная модель Альтмана — это одна из самых простых и наглядных методик прогнозирования вероятности банкротства, при использовании которой необходимо рассчитать влияние только двух показателей это: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмных средств в пассивах. Формула модели Альтмана принимает вид:

где Ктл — коэффициент текущей ликвидности; ЗК — заемный капитал; П — пассивы.

Это интересно:  Где можно оплатить транспортный налог онлайн банковской картой без комиссии в 2019 году

При значении Z > 0 ситуация в анализируемой компании критична, вероятность наступления банкротства высока.

По модели Альтмана несостоятельные предприятия, имеющие высокий уровень четвертого показателя (собственный капитал / заемный капитал), получают очень высокую оценку, что не соответствует действительности. В связи с несовершенством действующей методики переоценки основных фондов, когда старым изношенным фондам придается такое же значение, как и новым, необоснованно увеличивается доля собственного капитала за счет фонда переоценки. В итоге сложилась нереальное соотношение собственного и заемного капитала. Поэтому модели, в которых присутствует данный показатель, могут исказить реальную картину.

Учитывая вышеизложенное, можно сделать вывод о необходимости разработки собственных дискриминантных функций для каждой отрасли, которые бы учитывали специфику нашей действительности. Более того, эти функции должны тестироваться каждый год на новых выборках с целью уточнения их дискриминантной силы.

В 1977 г. британские ученые Р. Таффлер и Г. Тишоу апробировали подход Альтмана на основе данных 80 британских компаний и построили четырехфакторную прогнозную модель с отличающимся набором факторов. Данная модель рекомендуется для анализа как модель, учитывающая современные тенденции бизнеса и влияние перспективных технологий на структуру финансовых показателей, формула расчета имеет вид:

Z = 0,53X1 + 0,13Х2 + 0,18Х3 + 0,16X4 где,

Х1 = стр. 050 ф. 2 / стр. 690 ф. 1;

Х2 = стр. 290 ф. 1 / стр. 590 + 690 ф. 1;

Х3 = стр. 690 ф. 1 / стр. 300 ф. 1;

Х4 = стр. 010 ф. 2 / стр. 300 ф. 1.

При Z > 0,3 вероятность банкротства низкая, а при Z КN, то вероятность банкротства велика, а если меньше-то вероятность банкротства мала.

Методы определения вероятности банкротства предприятия

Общий вид модели: Z = 1.2A + 1.4B + 3.3C + 0.6D + .999E, где

A = оборотный капитал / совокупные активы;

B = нераспределенные прибыли прошлых лет / совокупные активы;

C = прибыль до уплаты процентов и налогов / совокупные активы;

D = рыночная капитализация акций / полная балансовая стоимость долговых обязательств;

E = объем реализации / совокупные активы.

Общий вид модели: H = 5.528 V1 + 0.212 V2 + 0.073 V3 + 1.270 V4 — 0.120 V5 + 2.335 V6 + 0.575 V7 + 1.083 V8 + 0.894 V9 — 6.075,

где V1 = нераспределенные прибыли прошлых лет / совокупные активы;

V2 = объем реализации / совокупные активы;

V3 = прибыль до уплаты налогов /совокупные активы;

V4 = денежный поток / полная задолженность;

V5 = долг / совокупные активы;

V6 = текущие пассивы / совокупные активы;

V8 = log (материальные активы)

V8 = оборотный капитал / полная задолженность;

V9 = log прибыль до уплаты процентов и налогов / выплаченные проценты.

Наступление платежеспособности неизбежно при:

Z = 0,53Х1 + 0,13Х2 + 0,18Х3 + 0,16Х4,

где Х1 — прибыль от реализации / краткосрочные обязательства;

Х2 — оборотные активы / сумма обязательств;

Х3 — краткосрочные обязательства / сумма активов;

Х4 — выручка от реализации / сумма активов.

Показатели рассчитываются на основании «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о финансовых результатах».

Z > 0,3 — малая вероятность банкротства;

Z = 0,063Х1 + 0,092Х2 + 0,057Х3 + 0,001Х4,

где Х1 — оборотный капитал / сумма активов;

Х2 — прибыль от реализации / сумма активов;

Х3 — нераспределенная прибыль / сумма активов;

Х4 — собственный капитал / заемный капитал.

Показатели рассчитываются на основании «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о финансовых результатах».

Z 0,037 — вероятность банкротства малая.

В российской практике неплатежеспособность предприятия определяется Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и неудовлетворительной структуры баланса (Распоряжением Финансового Управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N31Р). Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее

Ктл = текущие (оборотные) активы / текущие обязательствам.

2.Коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1.

Косс = Итог по разделу III Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов — Итог по разделу I Внеоборотные активы) / Итог

по разделу II Оборотные активы.

При неудовлетворительной структуре баланса

При удовлетворительной структуре баланса

(Ктл > 2, Косс > 0,1)

для проверки финансовой устойчивости рассматривается коэффициент утраты платежеспособности.

Оценка вероятности банкротства на примере ООО «ВОЛАНД-КС»

Библиографическое описание:

В соответствии с Федеральным Законом № 127-ФЗ от 26.10.2002г. «О несостоятельности (банкротстве)», несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. [1]

Своевременное получение качественной информации о финансовом состоянии организации позволяет находить пути решения финансовых проблем, предвидеть кризисные явления в национальной экономике, тем самым способствуя укреплению финансовой устойчивости экономического субъекта. В связи с этим важную роль в данной ситуации играет оценка прогноза неблагоприятного финансового состояния организации для исключения вероятности ее банкротства.

Финансовый анализ предусматривает ряд методик прогнозирования несостоятельности экономического субъекта, при этом не многие из них могут решить поставленные задачи по анализу финансового состояния.

К сожалению, зарубежные модели не всегда могут быть применимы в отечественной практике, поскольку не учитывают в полной мере российскую специфику функционирования хозяйствующих субъектов относительно количественных значений параметров [2]. Это в свою очередь приводит к неопределенности прогнозируемых показателей, а, следовательно, к субъективным выводам.

Самыми распространенными многофакторными моделями прогнозирования несостоятельности (банкротства) субъекта являются: модель Альтмана; модель Лиса; модель Таффлера; модель Честера; пятифакторная модель Сайфулина и Кадыкова.

Оценка финансового состояния предприятия и установление неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса, в соответствии Методическим положением № 31р от 12.08.1994г., проводится на основании трех показателей:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом;

коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

При установлении факта неплатежеспособности организации и неудовлетворительной структуры баланса осуществляется экономический анализ бухгалтерской финансовой отчетности. Признание структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной не имеет юридических последствий и носит справочный характер.

С целью оценки вероятности несостоятельности (банкротства) проводится расчет всех необходимых показателей (таблица 1).

Показатели для анализа вероятности банкротства ООО «Воланд-КС» за 2012 г.

Как проводится анализ банкротства предприятия

Открытие своего собственного дела — это всегда очень рискованное предприятие, которое может грозить не всегда приятными последствиями для его владельца. Нужно учитывать и такую вероятность, как банкротство компании. Это может наступить вследствие разных причин. Поэтому и были разработаны многочисленные методики анализа банкротства предприятий для своевременного выявления этого процесса.

Это интересно:  Может ли ЖЭК не выдать справку о составе семьи?

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта слева или звоните по телефону

Определение термина банкротство

Само слово образовалось из двух итальянских, которые на русском языке означают “сломанная скамья”. При чем тут скамья? Дело в том, что в Италии в Средние века менялы и ростовщики производили все денежные операции на деревянных скамьях, на улицах. Если делец разорялся, то он ломал свою скамью в знак того, что уже не может осуществлять какие-либо сделки.

Сам термин означает в первую очередь признание ответственным государственным органом финансовой несостоятельности предпринимателя или организации.

Его также трактуют, как меру, которая применяется в отношении должника для анализа его состояния и разработку способов для его улучшения. В случае, если данные действия недостаточны, то признается необходимость честного и равного удовлетворения всех кредиторов должника.

Если владелец компании сам объявил о несостоятельности своего бизнеса, то такой вид называется плановым банкротством. Существуют еще два вида банкротства: фиктивное и преднамеренное. Они признаны неправомерными действиями.

В России Федеральный закон от 26 октября 2002 №127 и Приказ №58 от 15 февраля 2010 г. регулируют данную процедуру и устанавливают нормы в этой области.

Такая процедура может применяться в отношении физических и юридических лиц.

Для того, чтобы признать предпринимателя банкротом, нужно, чтобы он обладал соответствующими признаками:

  • неудовлетворение требований кредиторов в течение 3х месяцев с той даты, когда он должен был это сделать;
  • общая сумма всех его обязательств должна превышать стоимость всего его имущества и быть больше 500 тыс. руб.

Для организаций действует то же правило с исключением касаемо суммы задолженности. Она должна быть больше 300 тыс. руб.

О разнице между договорами перевода долга и уступки прав требования рассказано в этой статье.

Решение о признании финансовой несостоятельности той или иной компании или ИП принимает арбитражный суд. Заявление туда может подать:

  • сам должник;
  • конкурсный кредитор;
  • уполномоченный орган.

После того как было принято решение, его логичными результатами являются:

  • ликвидация фирмы;
  • удовлетворение требований кредиторов.

Какие есть коэффициенты для расчета

Существуют разные способы диагностики вероятности банкротства предприятия. Все они имеют одну цель: рассчитать возможность наступления такой опасности и найти методы ее устранения. Обычно к ним начинают прибегать, когда понимают, что у предприятия уже нет прежней финансовой устойчивости. Однако лучше использовать их, не доводя до подобной ситуации.

Методы прогнозирования банкротства предприятия включают следующие этапы:

  • оценка состояния компании;
  • обнаружение причин появления банкротства;
  • поиск признаков возможного подобного явления;
  • выявление решений проблемы.

По законодательству РФ существуют определенные коэффициенты, которые используются для финансового анализа компании. К ним относятся:

  • коэффициент текущей ликвидности (определяется соотношением оборотных активов к краткосрочным пассивам >2);
  • коэффициент обеспеченности собственным капиталом (выявляется соотношением своих оборотных средств к оборотным активам>0,1).

Если хотя бы один из данных показателей ниже установленного минимума, то можно говорить о том, что предприятие на грани банкротства.

При плохой структуре баланса применяется расчет коэффициента восстановления платежеспособности за срок в полгода. Если он — больше 1, то тогда компания сможет без проблем восстановить свой баланс, а если — нет, то стоит начинать беспокоиться.

При выявлении, что два коэффициента — текущей ликвидности и обеспеченности своим капиталом соответствуют его адекватному размеру, можно приступать к определению коэффициента платежеспособности за период — в 3 месяца.

При признании структуры баланса удовлетворительной, но с этим коэффициентом менее 1, фирма вряд ли сможет рассчитаться со всеми кредиторами в установленный срок. Если больше 1, то такого не произойдет.

Этот показатель рассчитывается по следующей формуле,

  • Кв(у) — коэффициент восстановления платежеспособности;
  • Ктлк — коэф. текущей ликвидности на конец и начало общего периода;
  • Д — период восстановления платежеспособности;
  • Т- срок отчетного периода;
  • 2 — нормативное значение платежеспособности.

Прослеживать изменения платежеспособности можно по всем вышеперечисленным коэффициентам. Важно учитывать возможность того, что период восстановления может потребовать разный срок.

Данная формула и коэффициенты прогноза банкротства не в состоянии отобразить реального финансового положения компании. К примеру, в ряде иностранных государств коэффициент текущей ликвидности признается адекватным, если он колеблется в районе от 1,2 до 2,5.

Анализ текущей платежеспособности не должен ограничиваться только будущими прогнозами, но и учитывать текущее состояние дел компании, а также ее возможность все свои долги продажей всего имеющегося имущества.

Существует и второй способ анализа банкротства организаций и диагностики банкротства. Он базируется на формализованных и неформализованных критериях, которые делятся на два блока:

  • показатели, которые указывают на проблемы, имеющиеся у фирмы: спад производства, сокращение количества продаж, хроническая убыточность, повышение уровня задолженностей и т.д.;
  • коэффициенты, сигнализирующие о возможном финансовом спаде в дальнейшем: зависимость компании от одного проекта, недооцененность огромного значения обновления техники, уход квалифицированных специалистов, малоэффективные долгосрочные договоренности и т.д.

Учитывание всех этих показателей помогает выполнить анализ с точки зрения комплексного подхода, но вместе с тем очень сложно вывести какой-то один вывод из-за многочисленности разных критериев.

В следующем разделе мы рассмотрим модели диагностики банкротства.

Методы и модели анализа

Зарубежом и в России существуют разные модели прогнозирования банкротства. В Европе и США больше придерживаются методов таких известных, западных экономистов, как Альтман, Бивер и т.д.

Модель Бивера

Первой из них стала именно модель Бивера, которую он представил в 1966 году. Базой послужили рассчитанные им самим показатели, на основе которых и выводится прогноз о финансовом положении фирмы в будущем.

Это интересно:  Как прописать к себе человека

Фактические значения сравнивались с теми, которые У.Бивер вывел для трех типов компаний:

  • благополучных в своем финансовом развитии;
  • те, кто уже обанкротились в течение 12 месяцев;
  • ставших несостоятельными в период — 5 лет.

Этот вид метода вызвал множество критических замечаний, так как у него есть два весомых минуса:

  • для индикаторов не предусмотрены весовые значения;
  • не рассчитывается итоговый показатель диагностики несостоятельности.

Методы Альтмана

Именно поэтому многие иностранные компании предпочитают модели Бивера методики, разработанные Эдвардом Альтманом.

Самой простой является двухфакторная. При построении этой модели берется два коэффициента: текущей ликвидности и отношение заемных средств к активам. Погрешность при этом составляет Z = 0,65.

Более точная модель — это пятифакторная, составленная по сведениям, которые были взяты по 33 разным компаниям, которые обанкротились в США. Она датируется 1968ым годом:

  • Х1 — доля своих средств в активах фирмы;
  • Х2 — процент нераспределенной прибыли в активах организации;
  • Х3 — отношение прибыли от продаж до выплаты процентов и налогов к активам компании;
  • Х4 — отношение рыночной цены обычных и привилегированных акций к пассивам фирмы;
  • Х5 — отношение чистой прибыли к активам.

По нижеприведенной таблице и определяется оценка банкротства. Ее точность составляет до 95% при расчете на год, 83% — до 2х лет. У нее есть свой значительный недостаток: они применима только к очень большим компаниям, чьи акции котируются на мировых рынках.

Модель Спрингейта и Гордона

На базе метода Альтмана разработали свою модель экономисты Спрингейт и Гордон в 1978 году. Из 19 финансовых коэффициенты они взяли только 4 основных, которые и стали частями формулы:

где:

  • Х1 — оборотный капитал;
  • Х2 — EBIT;
  • Х3 — EBT;
  • Х4 — выручка от реализации.

Формула Таффлера

В 1977 году опубликовал свою формулу расчета банкротства Ричард Таффлер. Это линейная регрессионная модель с 4 финансовыми коэффициентами на базе 46 устойчивых на рынке компаний и 46 тех, кто потерпел крах.

Вот что она из себя представляет:

  • Х1 — прибыль от продаж;
  • Х2 — оборотные активы;
  • Х3 — общая сумма активов;
  • Х4 — выручка от продаж.

Если выведенное значение имеет коэффициент больше 0,3, то компания имеет маленький риск в течение года обанкротится. При показателе менее 0,2 — очень большая вероятность возникновения подобной ситуации.

Формула Фулмера

Другой экономист — Фулмер — представил свою формулу, которая была сделана на основе 30 компаний с хорошим финансовым состоянием и 30 тех, у кого были определенные проблемы в данной области:

где:

  • Х1 — нереализованная прибыли в прошлом;
  • Х2 — выручка от реализации;
  • Х3 — прибыль до уплаты налогов;
  • Х4 — поток денежных средств;
  • Х5 — долгосрочные обязательства;
  • Х6 — краткосрочные;
  • Х7 — материальные активы;
  • Х8 — оборотные средства;
  • Х9 — прибыль до налогообложения + выплаченные проценты.

Формула Зайцевой

Одной из первых российских методов расчета банкротства стала формула Зайцевой, которая была представлена в 90х годах прошлого века:

В ней есть следующие обозначения:

  • Х1 — коэффициент убыточности компании (отношение чистой прибыли к убыткам);
  • Х2 — соотношение кредиторской и дебиторской долгов;
  • Х3 — обратная величина показателя абсолютной ликвидности;
  • Х4 — убытки от продаж товаров;
  • Х5 — коэффициент финансового риска;
  • Х6 — коэфф. загрузки активов.

Модель ИГЭА

Еще одной очень популярной отечественной моделью расчета финансовой несостоятельности является модель ИГЭА или Иркутская модель, как ее еще называют, так как она была разработана именно в экономической академии этого города. Авторы постарались учесть при ее расчете основные недостатки иностранных методов:

В ней представлены такие значения:

  • Х1 — активы;
  • Х2 — чистая прибыль;
  • Х3 — валюта баланса;
  • Х4 — суммарные затраты.

В результате могут получиться разные цифры, по которым и можно сделать вывод о финансовой состоятельности компании:

  • 0 — очень высокий процент возникновения банкротства;
  • 0 — 0,18 — высокий;
  • 0,18 — 0,32 — средний;
  • 0,32 — 0,42 — низкий;
  • менее 0,42 — очень низкий.

При применении ее на практике стало понятно, что она работает только при наличии явных признаков банкротства предприятия, но не для обнаружения такой опасности задолго до появления явных предпосылок.

Что проводится впоследствии анализа

После получения результатов по одному из этих методов диагностики вероятности банкротства можно делать выводы, что следует делать для реанимации предприятия. Если это сделать представляется невозможным, то тогда проводится ликвидация компании, как таковой.

Для того, чтобы поднять уровень прибыли и сократить убытки, проводится комплексный анализ всех возможных мер. Из них возможно применение следующих:

  • модернизация применяемой техники или технологий;
  • вкладывание собственных средств в рекламу;
  • определение аудитории и рынка сбыта;
  • более грамотный подход к менеджменту предприятия и т.д.

Заключение

Анализ финансовой несостоятельности компании — необходимая мера, которая применяется для своевременного обнаружения проблем и устранения возможного риска банкротства предприятия.
Существуют разные методики проведения такой процедуры. Они были разработаны отечественными и западными экономистами. У них есть свои плюсы и минусы, поэтому каждая фирма сама для себя определяет, какую именно систему использовать.

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:

Статья написана по материалам сайтов: www.konspekt.biz, studwood.ru, studfiles.net, moluch.ru, prava.expert.

»

Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock detector